Горнодобывающий гигант Rio Tinto и подконтрольная ему Turquoise Hill Resources достигли предварительного соглашения по дальнейшему финансированию золотомедного месторождения Ою Толгой в Монголии, говорится в сообщении компаний.
План финансирования касается оставшихся 2,3 млрд долларов, необходимых для подземного проекта, на основе и вместо сделок, заключенных в соответствии с меморандумом о взаимопонимании, подписанным в сентябре прошлого года.
В частности, компании договорились реструктурировать выплаты по долгам на сумму до 1,4 млрд долларов с кредиторами и рассчитывают привлечь до 500 млн долларов в качестве дополнительного долга в рамках существующих механизмов финансирования.
Rio Tinto также взяла на себя обязательство устранить любые потенциальные проблемы, связанные с перепрофилированием и дополнительным долгом в размере до 750 млн долларов, путем предоставления основного со-кредитования на тех же условиях, что и финансирование проекта.
Turquoise Hill, в свою очередь, завершит предложение или размещение обыкновенных акций на сумму до 500 млн долларов, чтобы покрыть оставшуюся нехватку средств в течение шести месяцев после того, как станет доступна возможность совместного кредитования от Rio Tinto.
В июле 2020 года Rio Tinto заявила, что затраты на разработку подземной части золотомедного месторождения Ою Толгой могут вырасти на 1,2 — 1,9 млрд долларов по сравнению с первоначальной оценкой после получения новых геотехнических данных проекта и независимой оценки. Rio Tinto и Turquoise отметили, что общие капитальные затраты будут в диапазоне 6,5-7,2 млрд долларов.
Компании также предупредили о дальнейших задержках строительства до двух с половиной лет, при этом первое устойчивое производство ожидается в период с мая 2022 года по июнь 2023 года.
Спор о финансировании начал накаляться в начале ноября, когда контролируемая Turquoise Hill начала арбитражное разбирательство против Rio Tinto, чтобы получить ясность в отношении финансирования. Rio Tinto заявила, что не позволит канадской компании получить дополнительный долг более чем на 500 млн долларов, и попросила компанию восполнить дефицит финансирования до 3 млрд долларов за счет перепрофилирования кредитов и увеличения капитала.
Миноритарные инвесторы в Turquoise Hill, в том числе хедж-фонд США Pentwater Capital, выступают против попыток Rio заставить канадскую горнодобывающую компанию провести увеличение капитала. Утверждают, что компании доступны гораздо более дешевые и выгодные варианты финансирования, такие как стриминговые сделки или финансирование за счет облигаций.
После запуска подземного рудника добыча увеличится со 125-150 тысяч тонн меди до 560 тысяч тонн при максимальной производительности, которая ожидается не ранее 2025 года. Это сделает его крупнейшим новым медным рудником, введенным в эксплуатацию за несколько лет.
Оператор проекта Turquoise Hill начала промышленную разработку месторождения Ою Толгой в январе 2013 года. Горнодобывающий гигант Rio Tinto контролирует 51% в компании, тогда как Turquoise владеет 66% в месторождении, остальные 34% принадлежат правительству Монголии.
